Opção de troca pdf em grego

Opções gregos.

Mudança de preço Mudanças na volatilidade Decadência do valor do tempo Se você é um comprador de opções, o risco reside em um movimento de preço incorreto, uma queda na volatilidade implícita (IV) e declínio no valor da opção devido à passagem do tempo. Um vendedor dessa opção, por outro lado, corre o risco de uma mudança de preço incorreto na direção oposta ou um aumento na IV, mas não da decadência do valor do tempo. (Para leitura de fundo, consulte Reduzindo o risco com as opções.)

Se você abrir qualquer livro de opções básicas para iniciantes, normalmente você encontrará um calendário como uma abordagem de baunilha simples. Se você tiver uma perspectiva neutra em um mercado de ações ou futuros, o calendário pode ser uma boa escolha para os estrategistas.

CBOE: usando os gregos para planejar operações de opções.

Opções Opções de Estratégias.

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Veja este webinar gravado liderado por Peter Lusk da CBOE, usando os gregos para planejar negócios de opções:

Ter expectativas realistas sobre preços de opção e como eles mudam é necessário ao escolher um preço de exercício e data de validade. Ouça Peter Lusk do CBOE enquanto ele discute o pensamento que se dedica à criação de um comércio de opções.

Lições relacionadas.

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A negociação de opções implica um risco significativo e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas apresentam riscos adicionais. Antes de opções de negociação, leia Características e Riscos de Opções Padronizadas. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações, se aplicável, será fornecida mediante solicitação.

O Active Trader Pro ® é automaticamente disponibilizado para clientes que negociam 36 vezes ou mais em um período de 12 meses. Se você não cumprir os critérios de elegibilidade, entre em contato com o Active Trader Services no 800-564-0211 para solicitar o acesso.

Opções de negociação Gregos: como o tempo, a volatilidade e outros fatores de preços geram lucros, segunda edição.

Direitos autorais e cópia; 2012 Dan Passarelli. Todos os direitos reservados.

Autor (es): Dan Passarelli.

Publicado Online: 11 SEP 2012 10:04 AM EST.

Imprimir ISBN: 9781118133163.

ISBN: 9781118531846 na internet.

Sobre este livro.

Um comerciante de melhores opções detalha uma abordagem prática para preços e opções de negociação em qualquer condição de mercado.

O mercado de opções está sempre mudando e, para acompanhá-lo, você precisa dos gregos-delta, gamma, theta, vega e rho, quais são as melhores técnicas para avaliar opções e executar negócios independentemente das condições de mercado. Na Segunda Edição de Opções de Negociação Gregos, o comerciante de opções veterano Dan Pasarelli coloca essas ferramentas em perspectiva, oferecendo novas idéias sobre negociação e avaliação de opções.

Um guia essencial para comerciantes profissionais e aspirantes, este livro explica os gregos em um estilo direto e acessível. Ele mostra habilmente como eles podem ser usados ​​para facilitar as estratégias de negociação que buscam lucrar com a volatilidade, a deterioração do tempo ou as mudanças nas taxas de juros. Ao longo do caminho, faz uso de novos gráficos e exemplos, e discute como a aplicação adequada dos gregos pode levar a preços mais precisos e negociação, bem como alertá-lo para uma série de outras oportunidades.

Completamente atualizado com novos materiais Informações sobre spreads, paridade de chamada e opções sintéticas, volatilidade de negociação e negociação de opções avançadas também estão incluídas. Explora como explorar a dinâmica do preço de opções para melhorar sua negociação.

Ter uma compreensão abrangente dos gregos é essencial para o sucesso das trocas comerciais a longo prazo. Opções de Negociação Greeks, Second Edition mostra como usar os gregos para encontrar melhores trades, efetivamente gerenciá-los e, finalmente, tornar-se mais lucrativo.

Opções gregos.

Compreender quais são as opções que os gregos, e o que eles representam, é muito importante se você quiser ser bem-sucedido no comércio de opções. Se você pode aprender a interpretar os gregos, então você simplesmente se dará uma chance muito melhor de ganhar dinheiro com sua negociação.

O próprio conceito desses gregos é muitas vezes algo que os iniciantes acham intimidante, mas quando você destrói o que cada um se relaciona não é realmente tão difícil entender o que eles significam e o efeito que eles têm sobre o preço das opções. Nesta página, apresentamos você e fornecemos detalhes de cada um dos cinco tipos principais.

Introdução às opções gregos.

Prever com precisão o que pode acontecer com o preço das opções individuais à medida que o mercado se move não é uma coisa fácil de fazer de forma consistente. Para prever o que pode acontecer a posições de opções que efetivamente combinam várias posições individuais, as opções se espalham, é ainda mais difícil. Dado que a maioria das opções de estratégias de negociação envolvem o uso de spreads, qualquer coisa que possa ajudá-lo a fazer tais previsões é algo com o qual você deveria estar familiarizado.

Os gregos podem ser extremamente úteis para ajudá-lo a prever o que acontecerá com o preço das opções no futuro, porque eles efetivamente medem a sensibilidade de um preço em relação a alguns dos fatores que podem afetar esse preço. Especificamente, esses fatores são o preço da garantia subjacente, a deterioração do tempo, as taxas de juros e a volatilidade.

Se você sabe como os preços provavelmente mudarão em relação a esses fatores, você está essencialmente em uma posição melhor para saber quais trades fazer e quando. Os gregos darão uma indicação de como o preço de uma opção se moverá em relação à forma como o preço da ação subjacente se move, e eles também irão ajudá-lo a determinar quanto valor de tempo uma opção está perdendo em uma base diária.

Os gregos também são ferramentas de gerenciamento de risco, porque podem ser usadas para determinar quanto risco envolvem em qualquer posição e exatamente onde esse risco reside. Como tal, os gregos podem ser usados ​​para determinar quais fatores de risco precisam ser removidos de uma posição ou carteira de posições, e quanto é necessária uma cobertura.

Antes de começar a pensar sobre o que cada grego representa e como pode ser usado, você deve estar ciente do fato de que cada um dos gregos é basicamente teórico. Eles podem ser usados ​​para medir a sensibilidade do preço, mas eles são uma indicação de como o preço se moverá em relação a vários fatores. Isso não é uma garantia. São valores baseados em modelos matemáticos, e são essencialmente apenas de qualquer uso se forem calculados usando um modelo preciso.

Tecnicamente, você poderia aprender a calcular os próprios gregos, mas este é um processo complexo e muito demorado. Normalmente, um comerciante usaria o software para realizar os cálculos necessários. Existe software comercialmente disponível que pode ser usado para isso, mas a maioria dos melhores corretores on-line fornece valores automaticamente para os gregos nas cadeias de opções que eles exibem. Ter essa informação prontamente disponível torna o uso dos gregos muito mais fácil.

Delta é indiscutivelmente o mais importante dos gregos, certamente para um grande número de comerciantes. O valor delta de uma opção representa como o valor teórico será movido em relação a uma mudança no preço da garantia subjacente, assumindo que todos os outros fatores são iguais. É tipicamente expresso como um número entre -1 e 1.

Um valor delta de 1 sugeriria que o preço se movesse em um valor igual ao valor que o preço do título subjacente se move. Por exemplo, se o preço do título subjacente aumentasse US $ 1, o preço de uma opção com um valor delta de 1 aumentaria em conformidade em US $ 1.

Para mais exemplos e mais detalhes sobre esse grego em particular, clique aqui.

Theta também é extremamente importante, e está relacionado ao efeito que o decadência do tempo tem no preço de uma opção. O valor extrínseco de uma opção efetivamente começa a diminuir a partir do momento em que está escrito, até o momento de expiração: em que ponto não há valor extrínseco. Este valor decrescente é conhecido como decadência do tempo e a taxa de decadência do tempo pode ser prevista usando o valor theta de uma opção.

Supondo que tudo o resto seja igual, o valor theta indica a taxa em que o valor extrínseco irá diminuir a cada dia. Quanto maior a opção de valor da teta, mais rápido o efeito da decadência do tempo.

Você pode ler uma explicação mais detalhada sobre este grego aqui.

Gamma é o valor que mede a sensibilidade do valor delta de uma opção para os movimentos de preços da segurança subjacente. O valor delta de uma opção não é corrigido e muda conforme as condições do mercado mudam; O valor da gama fornece uma indicação da taxa na qual o valor delta se move em relação a essas mudanças.

Então, enquanto o valor delta é uma medida da rapidez com que o preço de uma opção se moverá em relação à segurança subjacente, o valor da gama é uma medida da rapidez com que o próprio valor delta se moverá em relação à segurança subjacente. Isso não é tão confuso quanto parece.

Nós fornecemos uma explicação mais detalhada sobre Gamma nesta página.

A Vega indica quão sensível o preço de uma opção é a mudança na volatilidade do título subjacente. É essencialmente um indicador de quanto o preço de uma opção se moverá em relação aos movimentos na volatilidade implícita da segurança subjacente.

O valor da Vega é um pouco mais complexo do que os gregos anteriormente mencionados, mas é algo que você realmente deve tentar entender, pois a volatilidade pode, e faz, desempenhar um papel importante no comércio de opções.

Por favor, visite esta página para mais detalhes.

Rho não é tão comumente usado como os outros quatro gregos, mas ainda vale a pena aprender sobre isso para completar seu conhecimento sobre o assunto. O valor rho é usado para medir quão sensível o preço de uma opção é a alteração nas taxas de juros. Portanto, indica a taxa em que o valor teórico se moverá em relação às taxas de juros.

Para obter mais informações sobre o valor Rho, visite esta página.

Os gregos realmente podem ser muito úteis para os comerciantes, e sugerimos que você aproveite o tempo para aprender sobre cada um dos cinco tipos que mencionamos aqui. No entanto, nós realmente precisamos ressaltar dois pontos particulares relacionados a eles. Primeiro, todos eles são indicadores de como os preços se moverão teoricamente em relação a outros fatores e você nunca deve assumir que os preços se moverão tão especificamente quanto qualquer valor sugerido.

Em segundo lugar, cada valor grego é uma indicação de como o valor teórico se moverá assumindo que todos os outros fatores permanecem os mesmos. Na prática, existem vários fatores que afetam o preço de uma opção a qualquer momento e você precisa testar todos esses fatores e não apenas um único. Em outras palavras, os gregos são mais úteis quando você os usa em conjunto um com o outro.